【股票术语】可转让的股票期权

【股票术语】可转让的股票期权
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    20世纪90年代末,可转让股票期权(TSO)引起了公众的关注,尤其是在财产设计师中。可转让股票期权的最大魅力是他在财产税中的作用。在1996年引进SEC规则之前,税法和1934年法案不允许期权受益者终生转让期权。但是这已在1996年初改为规则的引进,目前可转让的股票期权有资格免除法案规定的短期利润返还规则。股票术语由于证券法目前不再惩罚期权转让,因此可转让股票期权允许行政人员在死亡前将高额期权从他或他的财产中转让。

  这种转让有两个优点:可以降低财产税总额的:以及可以用从财产转出的税的现金收入来支付财产税。但是高管们不能把可转让的股票期权误认为是灵药。

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  第一,税法规定法定期权绝对不可转让。接下来,股票术语典型的员工股票期权制度的用途可以概括为员工过去提供的服务的补偿,鼓励本期提供的服务,鼓励将来继续提供服务,因此股票期权制度有理由对继续受益于期权的受益人施加转让限制。可转让股票期权的优点很有魅力,但有很多因素限制其使用。

  以下是对这些限制的具体分析。

  1.相应的受让人1934年法案没有限制可转让股票期权的受让人的资格,但从实际角度来看,公司不能将非循环期权转让给第三方。相反,大多数特定执行者建议公司将其用作财产计划的工具,股票术语通过特定合同将其限制为对家庭成员的赠予、转让或信托。事实上,公司想进一步限制受让人的身份,以便更有效地管理期权的行为。

  2.法定股票期权的不可转让性是根据税法规定,根据激励型股票期权和员工股票购买计划授予的期权在期权受益人的一生中不可转让。期权获奖者去世时,可以通过该遗产行使期权行使。期权获奖者死亡前,股票术语从税收角度来看,任何转让都可能使期权无效。这是推断,只有非法定股票期权才能是可协商的股票期权。

  3.赠与税评价是,如果将可转让的股票期权作为礼物转让给他人,则必须缴纳个人、受托人或赠与税。为此,在转让之前必须评估可转让股票期权。因为职员股票期权通常不能流通,所以对于该期权的评价方法仍有很多争议。如果可转让股票期权是针对未经许可的股票,那么这个问题就变得更加复杂了。4.所得税问题可转让股票期权的转让中,不对赠与或赠与者征收所得税。员工或赠与者应计受益人对选项行权的收入,与选项和所得税预扣相关的所有一般税则适用于赠与者和公司。

  5.计划的内容大多数股票期权计划要求所有选项不可转让,股票术语因此在授予可转让股票期权之前,必须复查计划的内容,并在必要时进行相应的修改。州证券法和公司法也有不可转让的要求,所以要为保险仔细检查计划内容。为转让目的规划的修改不需要通过股东投票,但为了税法、会计或证券法的目的所做的修改必须通过股东大会的投票获得批准。此外,对于财务会计,这些修改是否会导致新的计算日期取决于实际情况。

  6.可转让股票期权的流通性是指在SEC最近修改注册表S-8规则之前,根据可转让股票期权项目转让给家庭成员或受托人的股票是有限的股票,并限制在144规则转售。到本书发行为止,新的表单S-8规则允许公司员工的家属在通过赠与或家庭亲属关系获得选项时,该家属注册选项行权。但是需要注意的是,销售公司在证券交易所仍有不可转让的要求。股票术语可转让股票期权持有人必须了解制度或规定对行权和流通性的限制。股票术语并且要确保行权日非职员期权的受益人有机会知道实质性信息。综上所述,可转让股票选项为报酬计划的设计提供了更多的灵活性,而公司为这种可转让性采用此选项形式时,尤其是在修改原始计划时,必须仔细考虑,以更好地利用可转让股票选项并实现预设目标。

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